Αυτό είναι επωφελές τόσο για τον οφειλέτη όσο και για τον δανειστή επειδή ο δανειστής δεν χρειάζεται να αναλάβει σημαντικό κίνδυνο διάρκειας. ιδιαίτερα δεδομένης της πραγματικής πιθανότητας πληθωρισμού να μειωθεί η τελική τιμή λήξης.
Παρά τα πιθανά οφέλη από τις ταμειακές τους ροές - και μπορεί να είναι χρήσιμα, ειδικά για ορισμένους τύπους επιχειρησιακών επιχειρήσεων - ίσως ο μεγαλύτερος κίνδυνος με τη λήψη ενός μερικώς αποσβεσθέντος δανείου είναι σχεδόν πάντα η μαζική αποπληρωμή που οφείλεται στο τέλος της σύμβασης. Ένα κοινό λάθος που κάνουν οι άνθρωποι είναι ότι θα είναι σε θέση να αναχρηματοδοτήσουν. Η αναχρηματοδότηση δεν είναι πάντοτε διαθέσιμη και αν είναι, δεν είναι πάντοτε διαθέσιμη με οικονομικά αποδεκτούς όρους. Τα αρχεία του πτωχευτικού δικαστηρίου στρέφονται με εταιρίες, εταιρικές σχέσεις και ιδιώτες που δημιουργούν μεγάλα κέρδη ή απολαμβάνουν ένα σημαντικό, σταθερό εισόδημα μόνο για να διαπιστώσουν ότι ο κόσμος υποχωρεί και κανείς δεν ήταν εκεί για να καλύψει το χάσμα.
Τι ένα μερικώς αποσβεσμένο δάνειο μπορεί να μοιάζει
Φανταστείτε ότι ήθελε να αναλάβει ένα δάνειο ύψους $ 1.000.000 μερικώς αποσβεσμένο. Έχετε σταθερό επιτόκιο 8,5%. Η τράπεζα συμφωνεί να σας δώσει 7ετή λήξη με χρονοδιάγραμμα απόσβεσης 30 ετών.
Η πληρωμή σας θα είναι $ 7,689,13 το μήνα. Θα καταλήξετε να πληρώσετε 645.886,92 δολάρια.
Στο τέλος των επτά ετών, θα χρωστάτε ένα κατ 'αποκοπή ποσό ύψους 938.480,15 δολαρίων, και θα πρέπει να εξοφλήσετε ολόκληρο το ποσό με κάποιον τρόπο ή θα χρεωθείτε εκ των προτέρων. Η τράπεζα θα αδράξει την ασφάλεια και ενδεχομένως θα αναγκάσει εσάς ή το έργο να κηρύξετε πτώχευση ανάλογα με το πώς είναι δομημένο. Θα καταλήξετε να εξοφλήσετε συνολικά $ 1.584.367,07.
Αντίθετα, εάν είχατε ένα παραδοσιακό, πλήρως αποσβεσμένο δάνειο με επταετή διάρκεια, θα είχατε πληρώσει 15.836,49 δολάρια το μήνα. Θα καταλήξετε να εξοφλήσετε $ 1.330.265,16. Στο τέλος του όρου, δεν θα χρωστάτε τίποτα. Το υπόλοιπο εξοφλείται εξ ολοκλήρου.
Γιατί θα προτιμούσε κάποιος το εν μέρει αποσβεσμένο δάνειο σε αυτή την κατάσταση; Παρά το υψηλότερο κόστος και τη ζήτηση ρευστότητας στη λήξη της περιόδου, για 7 χρόνια, ο δανειολήπτης απολαμβάνει $ 8.147,36 περισσότερα μετρητά κάθε μήνα από ό, τι θα είχε σε διαφορετική περίπτωση ως αποτέλεσμα της χαμηλότερης μηνιαίας πληρωμής. Αυτό θα μπορούσε να δώσει στο έργο αρκετό χρόνο για να βγει από το έδαφος ή να πουλήσει ό, τι ήταν ότι ο υποστηρικτής αναπτύχθηκε. Σε άλλες περιπτώσεις, η θεωρία είναι ότι η υποκείμενη ανάπτυξη των επιχειρήσεων θα είναι αρκετή για να εξαλείψει την ισορροπία (π.χ. μια ταχέως αναπτυσσόμενη εταιρεία ποτών που δεν μπορεί να συμβαδίσει με τη ζήτηση, έτσι ώστε να χτίσει ένα πολύ μεγαλύτερο εργοστάσιο που, με το ρυθμό της τρέχουσας επέκταση, θα πρέπει να κάνει το μπαλόνι πληρωμής ένα σφάλμα στρογγυλοποίησης)
Σημείωση: Εκτός από την εναλλακτική λύση, το πλήρως αποσβεσμένο δάνειο, υπάρχει επίσης ένα μη αποπληρωτικό δάνειο ή "μόνο τόκος", όπως καλείται συχνότερα. Οι περισσότερες επενδύσεις σε ομόλογα είναι δομημένες με αυτόν τον τρόπο.