Αυτά τα έξοδα δεν εμφανίζονται σε ισολογισμό, αλλά είναι πραγματικά
Πρώτον, ας εξετάσουμε ένα παράδειγμα. Στην αρχή του έτους, λαμβάνετε ένα μπόνους και αποφασίζετε να το επενδύσετε. Αφού ερευνήσετε τις επιλογές, αποφασίζετε να επενδύσετε σε ομόλογα υψηλής απόδοσης .
Η υψηλή απόδοση έχει ένα αξιοπρεπές έτος, επιστρέφοντας το 8%, αλλά τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα έχουν ένα ακόμη καλύτερο έτος, επιστρέφοντας το 20%. Αυτή η διαφορά 12% θα ήταν το κόστος ευκαιρίας σας.
Στην πραγματική ζωή, το κόστος ευκαιρίας είναι μια δύσκολη ιδέα να αποτυπωθεί. Δεδομένου ότι υπάρχουν κυριολεκτικά χιλιάδες επενδυτικές επιλογές που μπορείτε να κάνετε, θα υπάρχει πάντα κάτι που θα μπορούσατε να έχετε επενδύσει σε αυτό θα έδινε υψηλότερη απόδοση από την επένδυση που επιλέξατε. Επομένως, η καλύτερη πορεία είναι να εστιάσετε στην εξεύρεση επενδύσεων που ταιριάζουν στους μακροπρόθεσμους στόχους σας και όχι στην προσπάθεια ελαχιστοποίησης του κόστους ευκαιρίας.
Τούτου λεχθέντος, υπάρχουν κάποιες πραγματικές εφαρμογές της ιδέας του κόστους ευκαιρίας που μπορούν να κάνουν οι επενδυτές να εργαστούν.
- Βεβαιωθείτε ότι δεν είστε πολύ συντηρητικοί. Ενώ σε πολλές περιπτώσεις απαιτείται μια συντηρητική προσέγγιση, ιδιαίτερα στην περίπτωση των συνταξιούχων επενδυτών ή εκείνων που θα χρειαστεί να χρησιμοποιήσουν τα χρήματά τους για συγκεκριμένο σκοπό σε σύντομο χρονικό διάστημα (για παράδειγμα, η ανάγκη να πληρώσουν για το κολέγιο σε ένα χρόνο ), οι νεότεροι επενδυτές μπορούν να αντέξουν οικονομικά να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο σε αντάλλαγμα για καλύτερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Ως εκ τούτου, λαμβάνοντας πολύ συντηρητική μια προσέγγιση σε πρώιμο στάδιο - για παράδειγμα, ένας 30χρονος που επενδύει το μεγαλύτερο μέρος των αποταμιεύσεών του σε ομόλογα - αντιπροσωπεύει σημαντικό κόστος ευκαιρίας μακροπρόθεσμα.
- Λάβετε υπόψη ότι το κόστος ευκαιρίας είναι συνάρτηση του χρόνου. Κρατώντας σε μια χαμηλή απόδοση των επενδύσεων για μήνες ή και χρόνια μπορεί να οδηγήσει σε πολύ υψηλότερο κόστος ευκαιρίας, όπως και η απόφαση να κλειδώσει σε χαμηλή απόδοση για μεγάλο χρονικό διάστημα.
- Το κόστος ευκαιρίας στην επένδυση πρέπει να αντιμετωπιστεί μέσω του φακού της προσωπικής σας οικονομικής κατάστασης. Θα ήταν καλύτερα να πληρώσετε το χρέος; Εάν ένας επενδυτής κερδίσει απόδοση 6% σε μια επένδυση αλλά πληρώνει 18% ετησίως σε τόκους πιστωτικών καρτών, το άτομο αυτό στην πραγματικότητα χάνει χρήματα και δεν κερδίζει.
- Τέλος, το κόστος ευκαιρίας μπορεί να συμβεί όταν επενδύσετε πλήρως σας εμποδίζει να χάσετε την ευκαιρία να επωφεληθείτε από τις σημαντικές κάμψεις της αγοράς. Τον Αύγουστο-Σεπτέμβριο του 2011, για παράδειγμα, η αγορά ομολόγων υψηλής απόδοσης έχασε το 12% της αξίας της. Τον επόμενο μήνα, η υψηλή απόδοση ανέκαμψε με απόδοση άνω του 10%, μία από τις καλύτερες μηνιαίες αποδόσεις όλων των εποχών. Ένας επενδυτής που δεν είχε μετρητά για να τεθεί σε λειτουργία σε αυτή την ύφεση είχε ένα σημαντικό κόστος ευκαιρίας.
Η κατώτατη γραμμή
Το κόστος ευκαιρίας δεν πρέπει ποτέ να είναι πρωταρχικής σημασίας γιατί μπορεί να σας οδηγήσει να αναλάβετε περισσότερο κίνδυνο από ό, τι θα έπρεπε σε μια προσπάθεια να έχετε την υψηλότερη δυνατή απόδοση. Ταυτόχρονα, καλό είναι να διατηρήσετε την ιδέα για να διατηρήσετε το κόστος ευκαιρίας σας στο ελάχιστο δυνατό.