Οι επενδυτές τείνουν να κάνουν αυτά τα ίδια λάθη
Στην πραγματικότητα, σε ορισμένες περιπτώσεις, ο επενδυτής μπορεί να συνεχίσει να κάνει ακριβώς το ίδιο λάθος πολλές φορές, όταν δεν μαθαίνουν από τα προηγούμενα λάθη τους.
Ίσως έχετε κάποια άμεση εμπειρία με ακριβώς ακριβώς μια τέτοια κατάσταση.
Τα καλά νέα είναι ότι τα περισσότερα από αυτά τα λάθη μπορούν να αποφευχθούν απλώς μέσω της συνειδητοποίησης. Θα ρίξουμε μια ματιά στα πιο συνηθισμένα λάθη εδώ και θα εντοπίσουμε τρόπους με τους οποίους θα μπορέσουμε να σταματήσουμε την αιμορραγία (ή ακόμα και να τις μετατρέψουμε προς όφελός σας).
Αγοράζοντας Μερίδια σε μια επιχείρηση που δεν καταλαβαίνετε
Πολύ συχνά οι επενδυτές στρέφονται προς την τελευταία "καυτή" ή φανταχτερή βιομηχανία. Μπορεί να γνωρίζει πολύ λίγα, ή ακόμα και τίποτα, για την τεχνολογία ή για τη βιοτεχνολογία ή για την συγκεκριμένη επιχείρηση στην οποία συμμετέχει η υποκείμενη εταιρεία.
Φυσικά, αυτό δεν τους εμποδίζει να προσπαθήσουν να πηδήξουν σε αυτό που αναμένουν να είναι το επόμενο κερδοφόρο τρένο. Σε αυτό το σενάριο, ο επενδυτής αγνοεί όλα τα πλεονεκτήματα και τα οφέλη που θα έχουν σε σχέση με τους επενδυτές που δεν γνωρίζουν πολλά για τον ίδιο τον κλάδο.
Όταν καταλαβαίνετε μια επιχείρηση, έχετε ένα φυσικό ενσωματωμένο πλεονέκτημα έναντι των περισσότερων άλλων επενδυτών.
Για παράδειγμα, αν έχετε ένα εστιατόριο, θα είστε σε αρμονία με τις επιχειρήσεις που εμπλέκονται στο franchising του εστιατορίου.
Θα δείτε επίσης από πρώτο χέρι (και πριν γίνουν γνωστές στο κοινό) οι συνήθειες των προστάτων. Με την παράταση θα ξέρετε αν η βιομηχανία αναπτύσσεται, παίρνει πιο αργά ή ψύχεται, πολύ πριν τη συντριπτική πλειοψηφία των επενδυτών.
Για να κάνουμε το σενάριό μας ένα βήμα πιο πέρα, βλέποντας τις τάσεις της βιομηχανίας στην οποία ασχολείστε, θα πρέπει να είστε σε θέση να εντοπίσετε κάποιες ευκαιρίες για να κάνετε μεγάλες επενδυτικές αποφάσεις . Η γνώση από πρώτο χέρι, φαίνεται, μπορεί να σημαίνει κέρδη από επενδύσεις (ή αποφυγή ζημιών).
Όταν επενδύετε σε μια εταιρεία που είναι "πάνω από τον βαθμό αποδοχών σας", μπορεί να μην καταλάβετε τις λεπτές λεπτομέρειες και την πολυπλοκότητα της εν λόγω επιχείρησης. Αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να είσαστε χρυσός ανθρακωρύχος για να επενδύσετε σε εταιρείες εξόρυξης χρυσού ή γιατρούς για να επενδύσετε στην υγειονομική περίθαλψη, αλλά σίγουρα δεν θα έβλαπτε!
Οποτεδήποτε μπορείτε να έχετε ένα αθέμιτο πλεονέκτημα έναντι των περισσότερων επενδυτών, θα πρέπει να πιέσετε αυτό το πλεονέκτημα όσο μπορείτε. Εάν είστε δικηγόρος, μπορείτε να κάνετε καλύτερα με το να γνωρίζετε πότε πρέπει να επενδύσετε σε επιχειρήσεις που κάνουν τα έσοδά τους μέσω διαφορών. Εάν είστε χειρούργος, θα έχετε καλύτερη κατανόηση σχετικά με το πόσο καλά (ή κακώς) ένα χειρουργικό ρομπότ εκτελεί το καθήκον του και ως εκ τούτου μπορεί να έχει μια εσωτερική διαδρομή για το πόσο καλά μπορεί να εκτελέσει το υποκείμενο απόθεμα.
Αναμένοντας πολύ από το απόθεμα
Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν πρόκειται για αποθέματα πενών . Οι περισσότεροι άνθρωποι αντιμετωπίζουν αποθέματα σε χαμηλές τιμές όπως τα εισιτήρια λαχειοφόρων αγορών και αναμένουν ότι μπορούν να μετατρέψουν τα $ 500 ή τα $ 2000 σε μια μικρή περιουσία.
Φυσικά, αυτό μπορεί μερικές φορές να είναι αλήθεια, αλλά δεν είναι η κατάλληλη νοοτροπία που πρέπει να έχετε όταν επενδύετε. Πρέπει να είστε ρεαλιστικοί σχετικά με το τι θα περιμένετε από την απόδοση των μετοχών, ακόμα κι αν οι αριθμοί αυτοί είναι πολύ πιο βαρετοί και κοσμικοί από τα επίπεδα πίτας-στο-ουρανό για τα οποία μπορείτε να ελπίζετε.
Κοιτάξτε την απόδοση του αποθέματος μέχρι αυτό το σημείο. Επίσης, παρακολουθήστε όλες τις άλλες επενδύσεις που είναι ανταγωνιστές στον ίδιο κλάδο. Ιστορικά, η υποκείμενη επένδυση έχει κερδίσει 5% ή 10% ετησίως ή έχουν αυτές οι κινήσεις πλησιέστερες σε εκατοντάδες ποσοστά; Οι περισσότερες εταιρείες του κλάδου βλέπουν τις μετοχές τους να κινούνται κατά 1% κάθε φορά, ή είναι πιο κοινό για αυτούς να πηδούν κατά δεκάδες ποσοστά;
Με βάση τις προηγούμενες επιδόσεις, ενώ δεν είναι ενδεικτικό του τι μπορεί να έρθει, θα μπορούσατε να πάρετε μια ιδέα της μεταβλητότητας και της εμπορικής δραστηριότητας των υποκείμενων μετοχών.
Συνήθως, ένα απόθεμα θα συνεχίσει να ενεργεί κυρίως όπως έχει στο παρελθόν, και συνήθως αυτό θα είναι ενταγμένο στη συνολική βιομηχανία.
Χρησιμοποιώντας χρήματα δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά
Θα μπορούσατε να ξεφύγετε αν μπορούσατε να δείτε πόσο διαφορετικό είναι το στυλ συναλλαγών σας όταν χρησιμοποιείτε χρήματα που δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά . Τα συναισθήματά σας αυξάνονται, το επίπεδο στρες σας περνάει από την οροφή και κάνετε αποφάσεις αγοράς και πώλησης που διαφορετικά δεν θα κάνατε ποτέ.
Μια παλιά ιαπωνική παροιμία λέει ότι "θα χάσετε τελικά κάθε δολάριο με το οποίο παίζετε". Δεν πρέπει ποτέ να βρεθείτε στην κατάσταση υψηλής πίεσης όπου τοποθετείτε χρήματα στη γραμμή που χρειάζεστε για άλλους λόγους.
Η πρώτη σκέψη είναι να επενδύσουμε μόνο σε κερδοσκοπικές μετοχές με «χρήματα κινδύνου». Ωστόσο, μπορούμε να το κάνουμε ένα βήμα παραπέρα και προτείνουμε να μην χρησιμοποιείτε ακόμη και πραγματικά χρήματα όταν ξεκινάτε. Εξετάστε το Trading Paper, το οποίο δεν είναι επικίνδυνο και δεν απαιτεί καθόλου χρήματα. Στη συνέχεια, μόλις φτάσετε στο Paper Trading, μπορείτε να μεταφέρετε προς διαπραγμάτευση τα πραγματικά μετρητά.
Όταν επενδύετε με χρήματα που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά, θα κάνετε πολύ πιο χαλαρές εμπορικές αποφάσεις. Γενικά, θα έχετε πολύ μεγαλύτερη επιτυχία με τις συναλλαγές σας, οι οποίες δεν θα καθοδηγούνται από αρνητικά συναισθήματα ή φόβο.
Να κινείται από την ανυπομονησία
Μπορεί να έχουμε αγγίξει τα διαφορετικά συναισθήματα που μπορείτε να έχετε όταν επενδύετε, αλλά μία από τις πιο δαπανηρές είναι η ανυπομονησία. Θυμηθείτε ότι τα αποθέματα είναι μερίδια μιας συγκεκριμένης επιχείρησης - οι επιχειρήσεις λειτουργούν πολύ πιο αργά από ό, τι οι περισσότεροι από εμάς συνήθως θα ήθελαν να δουν ή ακόμα και από τους περισσότερους από εμάς να περιμέναμε.
Όταν η διοίκηση παρουσιάζει μια νέα στρατηγική, μπορεί να χρειαστούν πολλοί μήνες, αν όχι αρκετά χρόνια, για να ξεκινήσει η νέα αυτή προσέγγιση. Πολύ συχνά οι επενδυτές θα αγοράσουν μετοχές του μετοχικού κεφαλαίου και στη συνέχεια αναμένουν αμέσως ότι οι μετοχές θα ενεργούν προς το συμφέρον τους.
Αυτό αγνοεί εντελώς το πιο ρεαλιστικό χρονοδιάγραμμα υπό το οποίο λειτουργούν οι εταιρείες. Σε γενικές γραμμές, τα αποθέματα θα διαρκέσουν πολύ περισσότερο για να κάνουν τις κινήσεις που ελπίζετε ή προβλέποντας. Όταν οι άνθρωποι αρχικά ασχολούνται με μετοχές της εταιρείας, δεν πρέπει να αφήσουν την ανυπομονησία να πάρει το καλύτερο από αυτά ... ή το πορτοφόλι τους!
Μάθηση σχετικά με τα αποθέματα για να επενδύσετε από τα λάθος μέρη
Αυτό είναι ένα εξαιρετικά σημαντικό σημείο. Δεν υπάρχει έλλειψη των λεγόμενων εμπειρογνωμόνων που είναι πρόθυμοι να σας πω τις απόψεις τους, τη συσκευασία και την παρουσίασή τους σαν να είναι εκπαιδευμένοι και ατελείωτα σωστές γνώσεις.
Ένα από τα σημαντικότερα μέρη για να επενδύσετε καλά είναι να εντοπίσετε και να απομονώσετε πηγές καθοδήγησης που θα σας βοηθήσουν σταθερά να επιτύχετε κέρδη. Για κάθε καλή πληροφορία που μπορεί να είναι επωφελής, θα δείτε μάλλον εκατοντάδες κομμάτια πραγματικά φρικτή καθοδήγηση.
Να θυμάστε πάντα ότι μόνο επειδή κάποιος εμφανίζεται ή συνέντευξη από κορυφαία μέσα ενημέρωσης, δεν σημαίνει ότι γνωρίζουν τι μιλάνε. Και πράγματι, ακόμα κι αν έχουν μια αστρική κατανόηση του θέματος τους, αυτό ακόμα δεν σημαίνει ότι θα έχουν δίκιο.
Έτσι, η δουλειά σας ως επενδυτής είναι να αξιολογήσετε ποιες πηγές πληροφοριών πρέπει να εμπιστευτείτε και να δείξετε μια αξιόπιστη και συνεχή τάση σοφίας. Μόλις εντοπίσετε αυτά τα άτομα ή υπηρεσίες που μπορούν να οδηγήσουν σε κέρδη, θα πρέπει να βασίζεστε μόνο εν μέρει στις σκέψεις τους - να συνδυάσετε αυτούς με τη δική σας επιμέλεια και τις απόψεις σας για να κατασκευάσετε τις εμπορικές αποφάσεις σας.
Εάν ακούτε για ένα απόθεμα δωρεάν , ειδικά ένα χρηματιστήριο πενών , είναι σχεδόν βέβαιο ότι οδηγείται από παίκτες με σημαντικά κρυφά κίνητρα. Αυτό μπορεί να μην είναι αληθινό αν ακούτε για την γνώμη ενός επαγγελματία σχετικά με κάτι όπως το CNBC, αλλά είναι απολύτως και κατηγορηματικά αληθινό όταν ακούτε για το τελευταίο "ζεστό αποθέμα πενών" που πρόκειται να περάσει από την οροφή (σύμφωνα με την άπληστη υποψήφιοι).
Υπάρχει μια ατέλειωτη σειρά ανέντιμων προωθητών αποθεμάτων εκεί έξω. Η εμμονή τους είναι να βρουν τρόπους να επωφεληθούν από τις πράξεις σας ... χάνετε, ώστε να μπορούν να κερδίσουν.
Η κακή πλευρά είναι ότι για να κερδίσουν, ίσως χρειαστεί να χάσετε. Η επένδυση σε κερδοσκοπικές μετοχές είναι κυρίως ένα παιχνίδι με μηδενικό άθροισμα, που σημαίνει για κάποιον να κάνει ένα δολάριο, κάποιος άλλος πρέπει να χάσει ένα δολάριο.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι καλλιτέχνες απάτης και οι υποψήφιοι καταβάλλουν τέτοιες προσπάθειες για να οδηγήσουν άχρηστες μετοχές. Όσο περισσότερα χρήματα παίρνουν για να ωθήσουν τις τιμές των μετοχών υψηλότερο, τόσο μεγαλύτερο κέρδος θα κάνουν όταν φεύγουν και αφήσουν όλους τους άλλους στη σκόνη ... και έσπασε.
Μετά το πλήθος
Σε πολλές περιπτώσεις, η πλειοψηφία των ανθρώπων ακούει μόνο για μια επένδυση όταν έχει ήδη αποδώσει καλά. Εάν ορισμένοι τύποι αποθεμάτων είναι διπλάσιες ή τριπλές στην τιμή, τα κυριότερα μέσα ενημέρωσης τείνουν να καλύπτουν αυτή την κίνηση και να λένε σε όλους για το πόσο ζεστό είναι τα μερίδια.
Δυστυχώς, από τη στιγμή που τα μέσα μαζικής ενημέρωσης τείνουν να εμπλακούν σε μια ιστορία σχετικά με την αύξηση των μετοχών, είναι συνήθως μετά την άνοδο του αποθέματος. Η επένδυση υπερτιμάται από αυτό το σημείο και η κάλυψη των μέσων ενημέρωσης έρχεται αργά στο παιχνίδι. Ανεξάρτητα από το γεγονός ότι η τηλεόραση, η εφημερίδα, το Διαδίκτυο και η ραδιοφωνική κάλυψη ωθούν τα αποθέματα ακόμα πιο ψηλά σε υπερβολικά υπερτιμημένα εδάφη.
Έχουμε δει αυτή την τάση να παίζει πρόσφατα με τα αποθέματα μαριχουάνας αναψυχής. Ορισμένες από αυτές τις μικροσκοπικές εταιρείες είχαν μόνο δύο ή τρεις υπαλλήλους, αλλά αυτό δεν τους εμπόδιζε να εκτιμηθούν με εταιρική αξία περίπου μισού δισεκατομμυρίου δολαρίων!
Σε άλλες περιπτώσεις, ένα παλιό σχεδόν πεντανόσχημα χρυσό ορυχείο θα προσθέτει «κάνναβη» ή «μαριχουάνα» στο όνομα της εταιρείας τους και οι μετοχές θα διπλασιάσουν ή θα τριπλασιάσουν την τιμή. Σε καμία περίπτωση οι επενδυτές δεν έβλεπαν την επιχείρηση αρκετά βαθιά για να πραγματοποιήσουν όλα τα προβλήματα. δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε χρέος? χωρίς έσοδα. εκατομμύρια σε τρέχουσες απώλειες κάθε μήνα.
Μέση μέση τιμή
Η μέτρηση του μέσου όρου χρησιμοποιείται συνήθως από επενδυτές που έχουν ήδη κάνει λάθος και πρέπει να καλύψουν το λάθος τους. Για παράδειγμα, εάν αγόρασαν το απόθεμα στα 3,50 δολάρια και πέφτουν στα 1,75 δολάρια, μπορεί να κάνουν αυτό το λάθος να φαίνεται λίγο λιγότερο απαίσιο αγοράζοντας μια ολόκληρη δέσμη μετοχών σε αυτή τη νέα, χαμηλότερη τιμή.
Το αποτέλεσμα είναι ότι τώρα έχουν αγοράσει απόθεμα στα 3,50 δολάρια και περισσότερα σε 1,75 δολάρια, έτσι η μέση τιμή ανά μετοχή είναι πολύ χαμηλότερη. Αυτό καθιστά τη ζημία τους από το απόθεμα πολύ μικρότερη.
Ωστόσο, αυτό που πραγματικά συμβαίνει είναι ότι το άτομο αγόρασε ένα απόθεμα που έπεσε σε αξία, και τώρα βυθίζουν ακόμα περισσότερα χρήματα σε αυτό το χαμένο εμπόριο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ορισμένοι αναλυτές υποδεικνύουν ότι ο μέσος όρος κάτω είναι ακριβώς ρίχνοντας καλά χρήματα μετά από κακό.
Ο μέσος μέσος όρος χρησιμοποιείται συνήθως ως δεκανίκι για να βοηθήσει τους επενδυτές να καλύψουν το λάθος που έχουν ήδη κάνει. Μια πιο αποτελεσματική στρατηγική είναι ο μέσος όρος, όπου αγοράζετε περισσότερα αποθέματα μόλις αρχίσει να κινείται προς την κατεύθυνση που αναμένετε. Η δραστηριότητα των τιμών μετοχών επιβεβαιώνει ότι κάνατε μια καλή κλήση.
Κάνοντας πολύ λίγη επιμέλεια
Για να κάνει το σωστό ποσό της δέουσας επιμέλειας, ειδικά με πολύ κερδοσκοπικά και πτητικά μερίδια μετοχών, παίρνει ένα σημαντικό ποσό εργασίας. Όσο περισσότερη δέουσα επιμέλεια εκτελείτε, τόσο καλύτερα θα είναι τα επενδυτικά αποτελέσματά σας.
Αν κοιτάξετε κάθε προειδοποιητικό σημάδι και κάθε πτυχή μιας επιχείρησης, είναι πολύ λιγότερο πιθανό να εκπλαγείτε από κάθε μεμονωμένο γεγονός που προσβάλλει την επιχείρηση. Όταν βλέπετε τους πιθανούς κινδύνους και αισθάνεστε σίγουροι σε όλες τις πτυχές της επιχείρησης στην οποία ψάχνετε, είστε μέρος της κατάλληλης επιμέλειας.
Η συντριπτική πλειονότητα των επενδυτών δεν έρχονται ούτε καν κοντά στο να κάνουν αρκετή δέουσα επιμέλεια στις εταιρείες στις οποίες επενδύουν. Οι περισσότεροι άνθρωποι απλά θέλουν να βρουν μια εταιρεία που φαίνεται να έχει νόημα και θα πρέπει να αυξήσει την αξία επειδή η υποκείμενη βιομηχανία (τουλάχιστον το μυαλό τους) είναι "up-and-coming".
Για παράδειγμα, τα ηλεκτρικά αυτοκίνητα σύντομα θα γίνουν μια μεγαλύτερη διαπραγμάτευση, οπότε οι άνθρωποι θα μπορούσαν να υποθέσουν ότι η επένδυση σε ένα ηλεκτρικό αυτοκίνητο είναι μια καλή ιδέα. Δυστυχώς, ο καλός επενδυτής παίρνει πολύ περισσότερα από τα απλοποιημένα, επιφανειακά ζητήματα και τη ρηχή λογική.
Αν λάβετε υπόψη σας τον γύρο του αιώνα, υπήρχαν πάνω από 1.900 εταιρείες αυτοκινήτων στην Αμερική. Το αυτοκίνητο επρόκειτο να είναι μια μεγάλη, σημαντική εφεύρεση που ποτέ δεν θα ήταν χωρίς ... αλλά σχεδόν κάθε μία από αυτές τις 1.900 εταιρείες πήγε τελείως σε πτώχευση.
Το τελικό αποτέλεσμα είναι ότι οι περισσότεροι επενδυτές σε εταιρείες αυτοκινήτων στην αρχή, όταν η υιοθέτηση και η ανάπτυξη αυτής της πρωτοποριακής ιδέας μόλις ξεκίνησε, έσβησαν και εξαφανίστηκαν. Κάποια ενισχυμένη δέουσα επιμέλεια θα συνέβαλε στην αποφυγή των ζημιών.
Επένδυση με βάση μια ενιαία έννοια
Οι περισσότεροι επενδυτές δεν συνειδητοποιούν ότι το κάνουν αυτό, αλλά πολλές φορές θα πιστέψουν ότι «κάτι τέτοιο» είναι μια καλή ιδέα και επομένως η τιμή των μετοχών θα αυξηθεί. Εάν η επένδυση ήταν τόσο απλή, όλοι θα είμαστε πολύ πλούσιοι.
Ναι, μια θεραπεία για τον καρκίνο είναι μια μεγάλη ιδέα. Ναι, η παραγωγή των εσόδων του δήμου μέσω των πωλήσεων μαριχουάνας φαίνεται λογική. Δυστυχώς, χρειάζεται πολύ περισσότερο από μια απλή καλή ιδέα οι μετοχές να είναι μια καλή επένδυση.
Κοιτάξτε πίσω στην προηγούμενη συζήτησή μας σχετικά με τις 1.900 εταιρείες αυτοκινήτων. Μια μεγάλη, απλή, ενιαία έννοια που είναι πιο σχετική σήμερα από ποτέ ... αλλά ένα ναρκοπέδιο για τους επενδυτές, με το 99,9% των χρημάτων να χάνονται.
Αντ 'αυτού, αναζητήστε μια καλή ιδέα, αλλά εστιάστε μόνο στις εταιρείες υψηλότερης ποιότητας μέσα σε αυτό το χώρο. Θα πρέπει να έχουν αυξανόμενα έσοδα, να επεκτείνουν το μερίδιο αγοράς και να έχουν αποδεδειγμένες ομάδες διαχείρισης, όπως και τα αποθέματα πενών που προωθούμε για εσάς εδώ.
Λάθη των επενδυτών συνοπτικά
Στην ιδανική περίπτωση, δεν πρόκειται να διαπράξετε πάρα πολλά από αυτά τα κοινά σφάλματα. Ωστόσο, το γεγονός του θέματος είναι ότι η πλειοψηφία των επενδυτών, στις περισσότερες περιπτώσεις, θα μειωθεί συνεχώς, κάνοντας κάποια από τα λάθη που έχουμε συζητήσει στο παραπάνω άρθρο.
Ευτυχώς, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις απώλειες και τα λάθη σας για να μάθετε πώς να τα αποφύγετε την επόμενη φορά. Στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι άνθρωποι μαθαίνουν περισσότερο από τις απώλειές τους από ό, τι από τα κέρδη τους.
Δεδομένου ότι έχετε αρκετό χρόνο και επαρκή αριθμό κακών συναλλαγών, θα είστε σε πολύ καλύτερη (και πιο κερδοφόρα) κατάσταση. Στην ιδανική περίπτωση, θα καταργήσετε τα κοινά λάθη αρκετά γρήγορα ώστε να έχετε ακόμα ένα μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου σας από την άλλη πλευρά. Στη συνέχεια, με τη νέα σας «ενισχυμένη» σοφία, θα πρέπει να είστε σε θέση να αρχίσετε να κερδίζετε κάποια κέρδη!