Η φόρμουλα για την εξεύρεση πόσο ενδιαφέρον θα κερδίσετε στα δικά σας ομόλογα
Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα ομόλογα έχουν ενσωματωμένη προστασία από τον πληθωρισμό από το Υπουργείο Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών.
Ας δούμε σε βάθος τα δύο στοιχεία των επιτοκίων ομολόγων της Σειράς Ι.
Το στοιχείο σταθερού επιτοκίου ομολόγων σειράς Ι
Το πρώτο μέρος του υπολογισμού του επιτοκίου των ομολόγων Ι είναι το στοιχείο σταθερού επιτοκίου. Αναγγέλλεται κάθε Μάιο και Νοέμβριο για την επόμενη εξάμηνη περίοδο και καθορίζεται από τον Γραμματέα του Υπουργείου Οικονομικών ή από κάποιον που έχει ορίσει ο Γραμματέας. Ο σταθερός συντελεστής καθορίζεται για τη διάρκεια ζωής του ομολόγου . Αυτό είναι σημαντικό.
Θυμηθείτε, ωστόσο, ότι το σταθερό ποσοστό απόδοσης των ομολόγων σας δεν είναι εγγυημένο ελάχιστο επιτόκιο. Πρέπει να υπολογίσετε τον ρυθμό πληθωρισμού, τον οποίο θα φτάσουμε σε μια στιγμή. Αν οι Ηνωμένες Πολιτείες βίωναν τον αποπληθωρισμό , είναι πιθανό ότι τα ομόλογα σας θα μπορούσαν να έχουν απόδοση 0,00%.
Κατά τη διάρκεια της τελευταίας δεκαετίας περίπου, η συνιστώσα σταθερού επιτοκίου των ομολογιών εξοικονόμησης Series I διαφέρει από το υψηλό 3,60% τον Μάιο του 2000 σε χαμηλό 0,10% το Νοέμβριο του 2009.
Η συνιστώσα του ποσοστού πληθωρισμού του Ομολογιακού Δείκτη Ο δείκτης του δείκτη πληθωρισμού των ομολόγων Ι ανακοινώνεται κάθε Μάιο και Νοέμβριο, ακριβώς όπως και το στοιχείο σταθερού επιτοκίου και είναι καλός για την επόμενη εξάμηνη περίοδο. Η συνιστώσα του πληθωρισμού καθορίζεται από τις μεταβολές του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή ή του ΔΤΚ , ο οποίος χρησιμοποιείται από καιρό για να μετρήσει τον πληθωρισμό στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Εάν οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι σε αποπληθωρισμό, αυτό το επιτόκιο μπορεί να είναι αρνητικό. Διαφορετικά, αυξάνεται για να συμβαδίζει με τις μεταβολές του πληθωρισμού, οπότε ο κάτοχος των ομολόγων δεν χάνει την αγοραστική δύναμη .
Κατά τη διάρκεια της τελευταίας δεκαετίας περίπου, η συνιστώσα του πληθωρισμού των ομολογιών εξοικονόμησης Series I διαφέρει από το υψηλό 2,85% τον Νοέμβριο του 2005 σε χαμηλά -2,78% τον Μάιο του 2009.
Ο ρυθμός πληθωρισμού συνδυάζεται με το συστατικό σταθερού επιτοκίου του δεσμού εξοικονόμησης Series Ι για τον υπολογισμό του σύνθετου επιτοκίου.
Το Συντελεστή Επιτόκιο σε Ομόλογα Σειράς Ι
Σύμφωνα με το Υπουργείο Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών, ο πραγματικός τύπος για τον υπολογισμό του σύνθετου επιτοκίου των ομολογιών εξοικονόμησης Series I είναι:
Σύνθετο επιτόκιο = [Σταθερό επιτόκιο + (2 x εξαμηνιαίο ποσοστό πληθωρισμού) + (Σταθερό επιτόκιο x Σεμινάριο πληθωρισμού)
Τα καλά νέα είναι ότι ποτέ δεν θα χρειαστεί να υπολογίσετε το σύνθετο επιτόκιο για τον εαυτό σας. Αντ 'αυτού, μπορείτε να επισκεφτείτε τον ιστότοπο του Υπουργείου Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών, ο οποίος δημοσιεύει τα σταθερά επιτόκια, τα ποσοστά πληθωρισμού και τα σύνθετα επιτόκια για την τρέχουσα περίοδο, καθώς και παρελθόντες περιόδους για όλα τα ομόλογα αποταμίευσης .
Για να δώσετε κάποιο περιθώριο για την εξυπηρέτησή σας, τα ομόλογα εξοικονόμησης Series I που εκδόθηκαν μεταξύ της 1ης Μαΐου 2015 και της 31ης Οκτωβρίου 2015 κερδίζουν 0,00% τόκους. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ο πληθωρισμός είναι -0,80% και το σταθερό επιτόκιο είναι 0,00%.
Κάθε φορά που παράγεται αρνητικός συντελεστής, το Δημόσιο χρησιμοποιεί μηδενικό συντελεστή. κάτι που έχει συμβεί με αυξανόμενη συχνότητα τα τελευταία χρόνια λόγω των νομισματικών πολιτικών της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Για παράδειγμα, το Νοέμβριο του 2009, το σταθερό επιτόκιο καθορίστηκε σε 0,10% και ο πληθωρισμός σε -2,78%, με αποτέλεσμα το μηδενικό σύνθετο επιτόκιο. Δεν υπάρχει, σχεδόν κυριολεκτικά, σχεδόν κανένας καλός λόγος να επιλέξουμε αυτές τις επενδύσεις επί των ασφαλισμένων πιστοποιητικών καταθέσεων της FDIC προς το παρόν.
Τα πράγματα δεν ήταν τόσο δύσκολες στις αρχές του 2010, όταν το επιτόκιο των ομολόγων εξοικονόμησης Σειράς Ι είχε καθοριστεί ως εξής:
Σταθερό επιτόκιο = 0,30%
Ποσοστό εξαμηνιαίου πληθωρισμού = 1,53%
Σύνθετο επιτόκιο = [Σταθερό επιτόκιο + (2 x εξαμηνιαίο ποσοστό πληθωρισμού) + (Σταθερό επιτόκιο x Σεμινάριο πληθωρισμού)
Σύνθετος ρυθμός = 0.0030 + (2 χ 0.0153) + (0.0030 χ 0.0153)]
Σύνθετος ρυθμός = [0.0030 + 0.0306 + 0.0000459]
Σύνθετη τιμή = 0,0336459]
Σύνθετη τιμή = 0,0336
Σύνθετη ισοτιμία = 3.36%
Ανεξάρτητα, είναι καλή πρακτική να παρακολουθείτε τις ημερομηνίες επαναφοράς, επειδή όταν τα επιτόκια είναι ελκυστικά, είναι δύσκολο να κερδίσετε το δεσμό αποταμίευσης Series I λόγω των πολλών πλεονεκτημάτων της έναντι των παραδοσιακών εταιρικών ομολόγων ή ακόμα και των απαλλαγμένων από φόρους δημοτικών ομολόγων .
Περισσότερα για το Ομόλογο Αποταμιεύσεων Σειράς Ι
Μπορείτε να διαβάσετε τον Οδηγό μας για Επένδυση σε Ομολογίες Αποταμιεύσεων Σειράς Ι . Αυτό θα σας οδηγήσει σε τόνους πληροφοριών σχετικά με τα ομόλογα εξοικονόμησης, ειδικά το δεσμό εξοικονόμησης σειράς Ι, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου με τον οποίο μπορείτε να τα προσθέσετε στο χαρτοφυλάκιό σας, τα ετήσια όρια αγοράς, τις απαιτήσεις ιδιοκτησίας, τα φορολογικά οφέλη και πολλά άλλα.