Χρησιμοποιήστε αυτό το μέτρο μεταβλητότητας για να βελτιώσετε την τοποθέτηση των παραγγελιών και την ανάλυση αγοράς
Το μέσο πραγματικό εύρος τιμών (ATR) είναι ένας δείκτης μεταβλητότητας που δείχνει πόσο ένα περιουσιακό στοιχείο κινείται, κατά μέσο όρο, σε ένα δεδομένο χρονικό πλαίσιο. Ο δείκτης έχει πολλαπλές χρήσεις για τους εμπόρους ημέρας. Βοηθά στην τοποθέτηση παραγγελιών, έχει ενδοημερήσιες τάσεις και μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως απώλεια stop stop .
01 Εξετάζοντας τον δείκτη ATR
Ο δείκτης ATR μετακινείται προς τα πάνω και προς τα κάτω, καθώς η τιμή κινείται σε ένα περιουσιακό στοιχείο αυξάνεται ή μειώνεται. Ο δείκτης βασίζεται σε κινήσεις τιμών, οπότε η ανάγνωση είναι ένα ποσό δολαρίου. Για παράδειγμα, μια ανάγνωση ATR 0,23 σημαίνει ότι η τιμή κινείται κατά 0,23 $, κατά μέσο όρο, σε κάθε τιμή. Στην αγορά συναλλάγματος, ο δείκτης θα δείξει pips, όπου η ανάγνωση του 0.0025 σημαίνει 25 pips.
Μια νέα ανάγνωση ATR υπολογίζεται καθώς περνά κάθε χρονική περίοδος. Σε ένα γράφημα ενός λεπτού , υπολογίζεται κάθε λεπτό μια νέα ανάγνωση ATR. Σε ένα ημερήσιο διάγραμμα, υπολογίζεται καθημερινά ένα νέο ATR. Όλες αυτές οι αναγνώσεις σχεδιάζονται για να σχηματίσουν μια συνεχή γραμμή, έτσι οι έμποροι μπορούν να δουν πώς η μεταβλητότητα έχει αλλάξει με την πάροδο του χρόνου.
Επειδή το ATR βασίζεται στο μέγεθος της κίνησης κάθε περιουσιακού στοιχείου, η ανάγνωση για ένα περιουσιακό στοιχείο δεν συγκρίνεται με άλλα στοιχεία ενεργητικού μεμονωμένα. Για παράδειγμα, μια ανάγνωση ATR του 0,50 μπορεί να φανεί υψηλή αν το απόθεμα διατιμάται σε $ 10, αλλά σε ένα απόθεμα αξίας $ 100, ένα ATR ίσο με 0,50 μπορεί να θεωρηθεί χαμηλό. Αυτό συμβαίνει επειδή εάν η τιμή κινείται $ 0,50 σε ένα απόθεμα των $ 10, αυτό αντιπροσωπεύει μια κίνηση 5%. Μια κίνηση $ 0,50 σε ένα απόθεμα των $ 100 αντιπροσωπεύει μια αλλαγή τιμής 0,5%.
Για να κατανοήσετε καλύτερα τον δείκτη, δείτε πώς υπολογίζεται.
Η εύρεση του Α ή του μέσου όρου απαιτεί πρώτα την εύρεση της True Range (TR).
Το TR είναι το μεγαλύτερο από τα ακόλουθα:
- Τρέχον υψηλό μείον το προηγούμενο κλείσιμο .
- Τρέχον χαμηλό μείον το προηγούμενο κλείσιμο.
- Το σημερινό υψηλό μείον το τρέχον χαμηλό.
Το αν ο αριθμός είναι θετικός ή αρνητικός δεν έχει σημασία. Η μέγιστη απόλυτη τιμή χρησιμοποιείται στον υπολογισμό.
Οι τιμές καταγράφονται κάθε μέρα και στη συνέχεια λαμβάνεται ένας μέσος όρος. Εάν η ATR είναι κατά μέσο όρο σε 14 χρονικές περιόδους, τότε ο τύπος είναι ως εξής:
- ATR = [(Προηγούμενο ATR χ 13) + Τρέχουσα TR] / 14
02 Πώς η ATR μπορεί να βοηθήσει στις αποφάσεις εμπορίας
Το ATR περιγράφει πόσο ένα περιουσιακό στοιχείο συνήθως μετακινείται κατά τη διάρκεια της ημέρας. Οι ημερήσιοι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες για να σχεδιάσουν στόχους κερδοφορίας και να καθορίσουν εάν πρέπει να ληφθεί υπόψη το εμπόριο.
Υποθέστε ότι ένα απόθεμα κινείται $ 1 την ημέρα, κατά μέσο όρο. Δεν υπάρχουν σημαντικές ειδήσεις, αλλά το απόθεμα είναι ήδη $ 1,20 την ημέρα. Το ημερήσιο εύρος (υψηλό μείον χαμηλό) είναι 1,35 δολάρια. Η τιμή έχει ήδη μετακινηθεί κατά 35% περισσότερο από τον μέσο όρο. Υποθέστε ότι ο έμπορος παίρνει σήμα αγοράς από μια στρατηγική. Ενώ το σήμα αγοράς μπορεί να είναι έγκυρο, δεδομένου ότι η τιμή έχει ήδη κινηθεί σημαντικά πάνω από τον μέσο όρο, το στοίχημα ότι η τιμή θα συνεχίσει να ανεβαίνει και να επεκτείνει ακόμη περισσότερο το εύρος μπορεί να μην είναι συνετή απόφαση. Το εμπόριο έρχεται σε αντίθεση με τις πιθανότητες. Το διάγραμμα δείχνει αυτό σε δράση.
Δεδομένου ότι η τιμή έχει ήδη αυξηθεί σημαντικά και έχει υπερβεί τον μέσο όρο, η τιμή είναι πιθανότερο να μειωθεί, παραμένοντας εντός του ήδη καθορισμένου εύρους τιμών. Ενώ αγοράζετε μια φορά όταν η τιμή βρίσκεται κοντά στην κορυφή της ημερήσιας εμβέλειας - και το εύρος είναι πολύ πέρα από το μέσο όρο - δεν είναι συνετή, η πώληση ή η ύπαρξη βραχυκυκλώματος , σε αυτή την περίπτωση, είναι συχνά η καλύτερη επιλογή υποθέτοντας ότι υπάρχει έγκυρο εμπορικό σήμα.
Οι καταχωρήσεις και οι εξόδους δεν θα πρέπει να βασίζονται μόνο σε ATR. Το ATR είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με μια στρατηγική που βοηθάει στο φιλτράρισμα συναλλαγών. Για παράδειγμα, στην παραπάνω κατάσταση, ένας έμπορος δεν πρέπει να πουλήσει ή να κλείσει απλά επειδή η τιμή έχει αυξηθεί και η ημερήσια εμβέλεια είναι μεγαλύτερη από το συνηθισμένο. Μόνο εάν υπάρξει έγκυρο σήμα πώλησης, με βάση τις στρατηγικές του εμπόρου, θα βοηθήσει η ATR να επιβεβαιώσει το εμπόριο.
Το αντίθετο θα μπορούσε επίσης να συμβεί αν η τιμή πέσει, διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό της ημέρας, και το εύρος τιμών για την ημέρα είναι μεγαλύτερο από το συνηθισμένο. Στην περίπτωση αυτή, εάν μια στρατηγική παράγει ένα σήμα πώλησης, πρέπει να αποφεύγεται ή να λαμβάνεται με εξαιρετική προσοχή. Ενώ η τιμή μπορεί να συνεχίσει να μειώνεται, είναι ενάντια στις πιθανότητες. Πιθανότατα η τιμή θα αυξηθεί και θα παραμείνει ανάμεσα στο καθημερινό υψηλό και το χαμηλό που έχει ήδη καθιερωθεί. Απαιτείται ένα σήμα αγοράς στρατηγικής προκειμένου να αγοραστεί σε αυτή την περίπτωση, καθώς το ATR δεν ενεργεί μόνο.
Δείτε και τις ιστορικές καθημερινές αναγνώσεις ATR. Το ATR δεν είναι στατικό, οπότε ακόμα κι αν η τιμή μπορεί να διαπραγματεύεται πέρα από την τρέχουσα ημερήσια ATR, με βάση την ιστορία, η κίνηση μπορεί να είναι φυσιολογική.
03 Ημέρες Trading ATR Τάσεις
Εάν χρησιμοποιείτε το ATR σε ένα ημερήσιο διάγραμμα, όπως ένα ή πέντε λεπτά, το ATR θα ακουμπήσει υψηλότερα αμέσως μετά την άνοιξη της αγοράς. Για τα αποθέματα, όταν ανοίξουν τα μεγάλα αμερικανικά χρηματιστήρια στις 9:30 π.μ., η ATR ανεβαίνει. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όταν χρησιμοποιείτε ένα διάγραμμα ενός λεπτού, ο δείκτης παρακολουθεί πόσο μετακινείται κάθε μπάρα μιας λεπτών. Δεδομένου ότι το ανοιχτό είναι η πιο ασταθής ώρα της ημέρας , η ATR κινείται προς τα πάνω για να δείξει ότι η μεταβλητότητα είναι υψηλότερη από ό, τι στις χθεσινές.
Μετά την ακίδα στο ανοιχτό, ATR συνήθως δαπανά το μεγαλύτερο μέρος της ημέρας μειώνεται. Οι ταλαντώσεις στον δείκτη ATR καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας δεν παρέχουν πολλές πληροφορίες, εκτός από το πόσο η τιμή κινείται κατά μέσο όρο κάθε λεπτό (αν χρησιμοποιείτε ένα διάγραμμα ενός λεπτού). Κατά τον ίδιο τρόπο, το ημερήσιο ATR χρησιμοποιήθηκε για να δει πόσο ένα περιουσιακό στοιχείο κινείται σε μια ημέρα, οι έμποροι ημέρας μπορούν να χρησιμοποιήσουν το ATR ενός λεπτού για να υπολογίσουν πόσο θα μπορούσε να κινηθεί η τιμή σε πέντε ή δέκα λεπτά. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στην επίτευξη στόχων κέρδους ή εντολών διακοπής ζημιών.
Αν το ATR στο διάγραμμα ενός λεπτού είναι 0,03, τότε η τιμή κινείται περίπου 0,03 $ ανά λεπτό. Αν ένας έμπορος προβλέπει ότι η τιμή θα αυξηθεί και θα αγοράσει, μπορεί να αναμένει ότι η τιμή είναι πιθανό να πάρει τουλάχιστον πέντε λεπτά για να συγκεντρώσει 0,15 δολάρια. Αυτός ο τύπος ανάλυσης βοηθά στη διατύπωση προσδοκιών για το τι είναι πιθανό ή απίθανο να συμβεί. Οι έμποροι μερικές φορές πιστεύουν ότι μόλις εισέλθουν σε ένα εμπόριο η τιμή θα επιδεινωθεί μαγικά στο στόχο κέρδους τους . Η μελέτη του ATR δείχνει τις πραγματικές τάσεις κινήσεων της τιμής. Πάρτε το αναμενόμενο κέρδος σας, διαιρέστε το από το ATR, και αυτό είναι συνήθως ο ελάχιστος αριθμός λεπτών που θα χρειαστεί για να φτάσει η τιμή στο στόχο κέρδους.
Το ATR αλλάζει και συχνά μειώνεται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, αλλά η ATR εξακολουθεί να παρέχει μια καλή εκτίμηση του βαθμού στον οποίο μπορούμε να αναμένουμε ότι η τιμή θα κινηθεί και πόσο καιρό θα μπορούσε να πάρει.
04 Ζημιά Stop Trailing ATR
Το ATR χρησιμοποιείται συνήθως ως απώλεια τελικής διακοπής. Κατά την εποχή του εμπορίου, εξετάστε την τρέχουσα ανάγνωση ATR. Τοποθετήστε μια απώλεια στάσης σε ένα πολλαπλάσιο του ATR. Δύο είναι κοινό πολλαπλάσιο, που σημαίνει ότι τοποθετείτε μια απώλεια στάσης σε 2 x ATR κάτω από την τιμή εισόδου, εάν αγοράζετε, ή 2 x ATR πάνω από την τιμή εισόδου, εάν υπάρχει βραχυκύκλωμα.
Η απώλεια στάσης κινείται μόνο για να μειώσει τον κίνδυνο ή να κλειδώσει με κέρδος. Εάν είναι μακρύς και η τιμή κινείται ευνοϊκά, συνεχίστε να μετακινείτε τη ζημιά στα 2 x ATR κάτω από την τιμή. Η απώλεια στάσης μόνο κινείται πάντα, όχι κάτω. Μόλις μετακινηθεί επάνω, μένει εκεί μέχρι να μπορέσει να κινηθεί ξανά, ή το εμπόριο είναι κλειστό ως αποτέλεσμα της πτώσης των τιμών για να χτυπήσει το επίπεδο απώλειας stop stop. Η ίδια διαδικασία λειτουργεί για μικρές συναλλαγές. Η απώλεια στάσης μετακινείται μόνο προς τα κάτω.
Για παράδειγμα, ένα μακρύ εμπόριο λαμβάνεται στα $ 10 και το ATR είναι 0,10. Τοποθετήστε μια απώλεια στάσης στα 9,80 δολάρια. Η τιμή αυξάνεται στα $ 10,20 και η ATR παραμένει στο 0,10. Η απώλεια στάσης μεταφέρεται τώρα στα $ 10, δηλαδή 2 φορές χαμηλότερη από την τρέχουσα τιμή. Όταν η τιμή κινείται μέχρι $ 10.50, η απώλεια στάσης θα φτάσει τα $ 10.30, κλείνοντας τουλάχιστον ένα κέρδος $ 0.30 στο εμπόριο.