Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των δύο ημερών εμπορικών στυλ
Αφού εξετάσετε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα κάθε μεθόδου, ακολουθήστε τη μέθοδο που ταιριάζει καλύτερα στη στρατηγική, την προσωπικότητα και το επίπεδο δεξιοτήτων σας.
Η προσέγγιση προσέγγισης με το χέρι
Η προσέγγιση hands-off διαπραγμάτευσης είναι όταν ένας έμπορος τοποθετεί μία εντολή εισόδου μαζί με μια απώλεια στάσης και μια σειρά στόχων. Σταματήστε τις απώλειες και τους στόχους συμψηφίζονται οι εντολές που διατηρούν μια ζημία σε ένα εύλογο ποσό ( συνήθως λιγότερο από 1% του κεφαλαίου διαπραγμάτευσης ) ή εξέρχονται από το εμπόριο με ένα λογικό κέρδος για τους όρους. Μόλις πραγματοποιηθεί μια συναλλαγή, με την εντολή απώλειας και εντολής στόχου, ο έμπορος απλώς περιμένει. Τελικά, η τιμή είτε θα χτυπήσει την απώλεια ή το στόχο στάσης, καταλήγοντας στο εμπόριο.
Ανεξάρτητα από το τι κάνει η αγορά, ο έμπορος αφήνει την τιμή να φτάσει στη απώλεια ή στο στόχο. Η μόνη εξαίρεση είναι εάν έρχονται νέα, ή είναι το τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης. Και στις δύο αυτές περιπτώσεις, κλείστε όλες τις θέσεις διαπραγμάτευσης ημέρας λίγο πριν από τις προγραμματισμένες ανακοινώσεις ή στο τέλος της ημέρας.
Η πρακτική προσέγγιση δεν σημαίνει ότι ο έμπορος κάθεται εκεί χωρίς απολύτως τίποτα ενώ βρίσκεται σε εμπόριο. Μπορούν να συνεχίσουν να αναλύουν την τρέχουσα δράση επί των τιμών ή να βρίσκουν συναλλαγές σε άλλα μέσα.
Η προσέγγιση ενεργητικής διαχείρισης
Με μια ενεργή προσέγγιση διαχείρισης της διαπραγμάτευσης, ο έμπορος έχει την ευελιξία να προσαρμόσει τα επίπεδα απώλειας ή των στόχων στάσης ή / και να βγεί από το εμπόριο νωρίτερα από ό, τι είχε αρχικά προγραμματιστεί.
Ο έμπορος μπορεί επίσης να επιλέξει να παραμείνει σε ένα εμπόριο μεγαλύτερο από αυτό που είχε αρχικά προγραμματιστεί (βλ.: Πόσο καιρό να κρατήσετε τις θέσεις συναλλαγής ημέρας ), σε μια προσπάθεια να κάνετε ένα πιο αξιοσημείωτο κέρδος.
Η ενεργός διαχείριση του εμπορίου δίνει μια στρατηγική συναλλαγών μεγαλύτερη ευελιξία, δεδομένου ότι ο έμπορος μπορεί να προσαρμοστεί σε αυτό που κάνει η αγορά κατά τη διάρκεια ενός εμπορίου. Εάν η τιμή δεν κάνει ό, τι περιμένουν, μπορούν να κλείσουν άμεσα το εμπόριο ή να μετακινήσουν τη ζημιά στάσης πιο κοντά στο σημείο εισόδου έτσι ώστε να μειώσουν το μέγεθος της απώλειας τους.
Εάν η τιμή κινείται επιθετικά προς το στόχο, μπορούν να ωθήσουν τον στόχο τους πιο μακριά από το σημείο εισόδου, αυξάνοντας το πιθανό κέρδος. Εναλλακτικά, θα μπορούσαν απλώς να βγουν από το εμπόριο μόλις επιβραδυνθεί η ορμή.
Εάν η τιμή κινείται προς τον στόχο, αλλά στη συνέχεια ξεκινάει προς την άλλη κατεύθυνση, ο ενεργός διαχειριστής μπορεί απλώς να κλείσει τη θέση, εμποδίζοντας το νικητήριο εμπόριο να μετατραπεί σε ηττημένο.
Καθώς η τιμή κινείται προς το στόχο, ένας ενεργός έμπορος θα μπορούσε να μετακινήσει την απώλεια στάσης προς τον στόχο, μειώνοντας το μέγεθος της απώλειας (ή κλειδώντας ξανά) καθώς η τιμή κινείται προς το στόχο. Αυτό ονομάζεται απώλεια stop stop . Συνήθως οι ημερήσιοι έμποροι θα μειώσουν μόνο τον κίνδυνο τους μετακινώντας τη στάση-απώλειά τους προς το σημείο εισόδου τους και να στοχεύσουν μία φορά σε ένα εμπόριο.
Η επέκταση της απώλειας-απώλειας-μετακίνηση πιο μακριά από το σημείο εισόδου και στόχος-πιθανό σημαίνει ότι ο έμπορος δεν είναι πρόθυμος να δεχτεί την απώλεια ή είχε ένα κακώς προγραμματισμένο εμπόριο και αυξάνει τώρα τον κίνδυνο τους με την ελπίδα ότι η τιμή θα γυρίσει γύρω. Η ελπίδα δεν ανήκει στην ημέρα διαπραγμάτευσης.
Αυτές είναι μερικές από τις τακτικές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν με μια ενεργή προσέγγιση διαχείρισης του εμπορίου. Ορισμένες από αυτές τις τακτικές ακούγονται πολύ καλά, θεωρητικά, αλλά δεν αποκλείουν την πρακτική προσέγγιση. Η ενεργητική προσέγγιση διαχείρισης έχει επίσης μειονεκτήματα.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της προσέγγισης Hands-Off
Η προσέγγιση χεριών-εμπορικών συναλλαγών - η ανάληψη συναλλαγής και η άμβλυνση της απώλειας ή του στόχου - είναι μια πολύ απλούστερη μορφή συναλλαγών από την ενεργή προσέγγιση διαχείρισης. Για το λόγο αυτό, οι νέοι έμποροι θα πρέπει να ακολουθήσουν την προσέγγιση "hands-off".
Η προσέγγιση hands-off επιτρέπει την απλή μαθηματική εργασία.
Αν ένας έμπορος κερδίσει περίπου το 50% των συναλλαγών του και έχει στόχο που είναι μεγαλύτερος από την απώλεια στάσης, θα αποφέρει κέρδος. Τα κέρδη βασίζονται σε μια πράξη εξισορρόπησης μεταξύ του κέρδους και του κινδύνου / ανταμοιβής .
Η προσέγγιση hands-off επιτρέπει στους εμπόρους να παρακολουθούν εύκολα τα στατιστικά στοιχεία και να δουν πού έχουν προβλήματα. Για παράδειγμα, δεδομένου ότι οι απώλειες στάσης και οι εντολές στόχων δεν κινούνται μετά την τοποθέτηση του εμπορίου, ένας έμπορος μπορεί να κοιτάξει πίσω σε πολλές συναλλαγές και να καθορίσει εάν θα μπορούσε να αλλάξει ελαφρά αυτά τα επίπεδα (σε όλες τις συναλλαγές τους) για να παράγει καλύτερα αποτελέσματα. Ένας έμπορος μπορεί να παρατηρήσει ότι το κέρδος του πέφτει και ότι η τιμή κινείται προς το στόχο (αλλά δεν φθάνει), αλλά στη συνέχεια αντιστρέφοντας και χτυπώντας την απώλεια στάσης. Αυτή η ιδέα επιτρέπει στον έμπορο να μειώσει ελαφρά τον στόχο (σε όλες τις συναλλαγές), γεγονός που θα αποφέρει περισσότερες κερδοφόρες συναλλαγές, βελτιώνοντας τη συνολική κερδοφορία.
Αυτό το παράδειγμα δείχνει το μειονέκτημα της προσέγγισης με τα χέρια. Ένας έμπορος πρέπει να κάνει προσαρμογές σε όλες τις συναλλαγές (αλλάζοντας τη στρατηγική τους), όχι μόνο την τρέχουσα. Ο έμπορος δεν έχει περιθώρια ελιγμών στις μεμονωμένες συναλλαγές για να κερδίσει μεγαλύτερο κέρδος εάν η τιμή κινείται πολύ καλά ή να πάρει μικρότερο κέρδος / ζημία εάν η τιμή δεν κινείται καλά. Τούτου λεχθέντος, εκτός αν ο έμπορος ξέρει πότε να βγει νωρίς από τις συναλλαγές ή ξέρει πότε θα μείνει για μεγαλύτερο κέρδος (ποιες είναι οι ενδείξεις σας για να το κάνετε αυτό;), η προσέγγιση hands-off είναι καλύτερη.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της προσέγγισης ενεργητικής διαχείρισης
Η ενεργή διαπραγμάτευση της ημέρας διαχείρισης απαιτεί πολύ περισσότερη δεξιότητα και ψυχολογικό έλεγχο από τη μέθοδο hands-off. Αν και στα σωστά χέρια μπορεί να είναι μια ισχυρή προσέγγιση.
Το κύριο όφελος της ενεργητικής διαχείρισης είναι ότι επιτρέπεται σε έναν έμπορο να προσαρμόζεται στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς κατά τη διάρκεια ενός εμπορίου. Ενώ η ανάλυση γίνεται πριν από το εμπόριο, κάτι μπορεί να αλλάξει ενώ σε ένα εμπόριο. Για παράδειγμα, ο έμπορος μπορεί να έχει αγοράσει αλλά στη συνέχεια παρατηρεί ένα μοτίβο αναστροφής που σχηματίζεται στο διάγραμμα. Η τιμή δεν είναι πλέον πιθανό να επιτύχει τον στόχο τους. Ο ενεργός διαχειριστής διαχείρισης απορροφά αυτές τις πληροφορίες και εξέρχεται από το εμπόριο προτού μετατραπεί σε απώλεια.
Είναι πολύ πιθανό ότι μια ενεργητική προσέγγιση διαχείρισης θα οδηγήσει σε περισσότερες κερδοφόρες συναλλαγές επειδή ο έμπορος μπορεί να βγεί με μικρότερο κέρδος (αντί να το αφήσει να χτυπήσει την απώλεια στάσης) εάν η τιμή δεν κινείται όπως αναμένεται. Ο κίνδυνος είναι ότι μπορεί να γίνει πολύ εύκολο να παίρνετε πάντα μικρά κέρδη. Τα μικρά κέρδη είναι ωφέλιμα κάθε φορά, αλλά αν οι ζημίες (όταν προκύψουν) είναι μεγαλύτερες από όλα αυτά τα μικρά κέρδη, ο έμπορος θα μπορούσε να χάσει συνολικά χρήματα, αν και κερδίζουν το 60% ή το 70% των συναλλαγών τους.
Δεδομένου ότι ο έμπορος γνωρίζει ότι μπορεί να βγει νωρίς, μπορεί να γίνει χαλαρή στην επιλογή του εμπορίου. Αντί να περιμένουν τις πραγματικά καλές συναλλαγές με καλές δυνατότητες κέρδους, μπορεί να πάρουν οποιοδήποτε εμπόριο, αφού ξέρουν ότι μπορούν να βγούν με ένα μικρό κέρδος. Ωστόσο, αυτές οι συναλλαγές δεν είναι συνήθως πολύ πιθανές και είναι απίθανο να παράγουν σημαντικά κέρδη ή συνολικό κέρδος σε πολλές συναλλαγές.
Η ενεργός διαχείριση του εμπορίου είναι πιο αγχωτική, καθώς οι αποφάσεις γίνονται συνεχώς σε πραγματικό χρόνο. Με κάθε μετακίνηση των τιμών ο έμπορος έχει αποφάσεις να κάνει: Μείνε; Βγες έξω? Μετακίνηση της απώλειας διακοπής; Μετακινήστε τον στόχο; Μια τέτοια πίεση μπορεί να οδηγήσει σε φτωχές εμπορικές αποφάσεις επειδή η πειθαρχία, η οποία είναι σαν ένας μυς, μπορεί να γίνει κουρασμένη.
Οι περισσότεροι έμποροι θα έχουν καλύτερες επιδόσεις με την προσέγγιση "hand-offs", διότι υπάρχει λιγότερη σκέψη και λιγότερη επιδεξιότητα. Με χρόνια πρακτικής, όμως, ένας έμπειρος έμπορος θα πρέπει να είναι σε θέση να κάνει περισσότερα χρήματα με μια ενεργή προσέγγιση διαχείρισης. Οι κερδοφόρες συναλλαγές δεν επιτρέπεται να μετατραπούν σε απώλειες, οι κερδοφόρες συναλλαγές μεγιστοποιούνται με την προσαρμογή του στόχου ώστε να ταιριάζουν με τις τρέχουσες συνθήκες και η απώλεια των συναλλαγών ελαχιστοποιείται με την έξοδο όταν η τιμή δεν ενεργεί όπως αναμενόταν. Όλα αυτά σημαίνει ότι η απώλεια των συναλλαγών θα πρέπει να είναι ελαφρώς μικρότερη κατά μέσο όρο από την προσέγγιση hands-off και το μέσο κέρδος θα έχει παρόμοιο μέγεθος με την προσέγγιση hands-off (διότι ορισμένες νίκες θα είναι μικρότερες αλλά άλλες θα είναι μεγαλύτερες). Λόγω της προσαρμοστικότητας, ο έμπειρος ενεργός έμπορος διαχείρισης θα έχει πιθανώς υψηλότερο ρυθμό κερδοφορίας από τον έμπορο hands-off.
Βρείτε την καλύτερη προσέγγιση για εσάς
Υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα στις μεθόδους διαπραγμάτευσης και ενεργητικής διαχείρισης. Αν ξεκινάτε απλά , χρησιμοποιήστε την προσέγγιση hands-off. Αυτή η προσέγγιση σάς επιτρέπει να δείτε πιο εύκολα τα πιθανά προβλήματα. Επίσης, θα μπορείτε να παρακολουθείτε τις κινήσεις των τιμών που ξεδιπλώνονται (μία φορά σε ένα εμπόριο) χωρίς την ψυχολογική πίεση να πρέπει να προσαρμόσετε τις παραγγελίες σας με βάση αυτές τις μεταβολές των τιμών. Η προσέγγιση hands-off λειτουργεί τόσο καλά όσο εσείς παρακολουθείτε τα αποτελέσματά σας και πραγματοποιείτε λεπτές αλλαγές στη συνολική σας στρατηγική καθώς οι συνθήκες της αγοράς αλλάζουν από μήνα σε μήνα. Με αυτόν τον τρόπο, οι δείκτες κέρδους και κινδύνου / ανταμοιβής παραμένουν σε ισορροπία. Θυμηθείτε, δεν παρεμβαίνετε στις ατομικές συναλλαγές, αλλά μπορείτε να αλλάξετε το γενικό στρατηγικό σας σχέδιο / σχέδιο συναλλαγών καθώς παρατηρείτε ισχυρές και αδύναμες πτυχές σε πολλές συναλλαγές.
Καθώς παρακολουθείτε τις κινήσεις των τιμών, θα αποκτήσετε εμπειρία στην επισήμανση όταν πρέπει να βγείτε νωρίς από τις συναλλαγές και όταν θα πρέπει να παραμείνετε σε συναλλαγές περισσότερο από ό, τι αρχικά αναμενόταν. Καθώς αναπτύσσεται αυτή η δεξιότητα, μπορείτε να επιλέξετε να αλλάξετε μια ενεργή προσέγγιση διαχείρισης ... αλλά δεν χρειάζεται να κάνετε. Η ενεργή διαχείριση απαιτεί περισσότερη εστίαση και πειθαρχία , οπότε χρειάζεται πολύς χρόνος για να αξιοποιηθεί το δυναμικό κέρδους της προσαρμογής στις τρέχουσες συνθήκες.
Ξεκινήστε με την προσέγγιση hands-off και μετά προχωρήστε σταδιακά προς ενεργή διαχείριση. Εξετάστε τη σύγκριση των δύο προσεγγίσεων, ειδικά όταν αρχίσετε να χρησιμοποιείτε την ενεργή διαχείριση. Αν χρησιμοποιείτε ενεργή διαχείριση, καταγράψτε επίσης τα αποτελέσματα των ημερήσιων αποτελεσμάτων εάν είχατε χρησιμοποιήσει την προσέγγιση hands-off. Είναι πολύ πιθανό τα αποτελέσματα σας να είναι καλύτερα με την προσέγγιση hands-off. Προσέχετε σε οποιαδήποτε μέθοδο παράγει τα καλύτερα αποτελέσματα. Με αυτόν τον τρόπο, τα μαθηματικά αποφασίζουν ποια είναι η καλύτερη προσέγγιση για εσάς και όχι το εγώ.